Order Flow คืออะไร อ่านยังไงให้รู้ว่าใครคุมตลาด

Order Flow คือการดูว่าคำสั่งซื้อขายที่เข้ามาในตลาด ฝั่งไหนเป็นคนไล่ราคา และฝั่งไหนเป็นคนรอรับ ถ้า Volume บอกว่า "มีคนเล่นเยอะแค่ไหน" Order Flow จะลงลึกไปอีกขั้น บอกว่า "ใครเป็นคนกด" และ "กดไปแล้วราคาไปไหม"

ใครที่เคยได้ยินคำว่า Footprint, Delta, Absorption แล้วงง บทความนี้ผมจะเล่าแบบไม่ต้องท่องศัพท์เยอะ ให้เห็นภาพก่อนว่า Order Flow ทำงานยังไง แล้วค่อยไปดูว่าคนเทรด Forex และทองจะเอามาใช้ได้แค่ไหน

คลิปประกอบ: สอนใช้งานอินดิเคเตอร์ VT OrderFlow

ใครอยากเห็นภาพบนกราฟจริงไปพร้อมกัน ผมทำคลิปสอนใช้อินดิเคเตอร์ที่ผมใช้ดู Order Flow กับ Volume ไว้ ดูคู่กับบทความนี้ได้เลย

Order Flow คืออะไร แบบเข้าใจง่าย

ราคาทุกครั้งที่ขยับ เกิดจากคำสั่งซื้อกับคำสั่งขายมาจับคู่กัน แต่คนสองฝั่งนี้ใจร้อนไม่เท่ากัน

• ฝั่งไล่ (Aggressive) คือคนที่ส่ง Market Order อยากได้เดี๋ยวนี้ ยอมซื้อแพงขึ้นหรือขายถูกลงเพื่อให้ได้ของทันที
• ฝั่งรอ (Passive) คือคนที่ตั้ง Limit Order ไว้ที่ราคาที่ตัวเองต้องการ แล้วรอให้ราคามาหา

ราคาจะขยับได้ ต้องมีฝั่งไล่มากินคำสั่งที่รออยู่จนหมดชั้นราคานั้นก่อน ถ้าคนไล่ซื้อกินคำสั่งขายที่รออยู่หมด ราคาก็ขยับขึ้น ถ้าคนไล่ขายกินคำสั่งซื้อที่รออยู่หมด ราคาก็ลง

Order Flow ก็คือการนั่งดู "การไล่" กับ "การรับ" แบบนี้แหละครับ ว่าตอนนี้ใครแรงกว่า และแรงที่ใส่เข้ามาได้ผลจริงไหม

Order Flow ต่างจาก Volume ยังไง

Volume ธรรมดาบอกแค่ว่าแท่งนี้ซื้อขายกันเยอะแค่ไหน แต่ไม่ได้แยกว่าใครเป็นคนไล่ ส่วน Order Flow จะแยกให้เห็นว่า

• ในแท่งนั้น การซื้อขายเกิดจากฝั่งไล่ซื้อหรือไล่ขายมากกว่ากัน
• แต่ละระดับราคาในแท่ง มีการซื้อขายกันไปเท่าไหร่
• ราคาตรงไหนที่มีคนรอรับหนาๆ จนราคาไปต่อไม่ได้

เพราะฉะนั้น Order Flow ไม่ได้มาแทน Volume นะ มันคือการซูมเข้าไปดู Volume ให้ละเอียดขึ้น ถ้ายังอ่าน Volume แต่ละแท่งไม่คล่อง แนะนำให้เริ่มจาก ดู Volume ยังไง ให้เห็นว่าใครคุมตลาด ก่อน แล้วค่อยกลับมาต่อที่นี่ จะเข้าใจง่ายขึ้นเยอะ

เครื่องมือที่ใช้ดู Order Flow

Order Flow เป็นแนวคิด ส่วนเครื่องมือคือตัวที่ทำให้เรามองเห็นมัน ที่เจอบ่อยมีประมาณนี้

Footprint Chart

Footprint ก็คือการผ่าแท่งเทียนออกมาดูข้างใน ว่าแต่ละระดับราคา มีการซื้อขายที่ฝั่ง Bid กับฝั่ง Ask ไปเท่าไหร่

• ตัวเลขฝั่ง Ask คือการซื้อขายที่เกิดจากคนไล่ซื้อ
• ตัวเลขฝั่ง Bid คือการซื้อขายที่เกิดจากคนไล่ขาย

พอเห็นแบบนี้ เราก็จะรู้ว่าแท่งเขียวแท่งนึงขึ้นมาเพราะคนไล่ซื้อจริงๆ หรือขึ้นมาเพราะฝั่งขายถอยออกไปเฉยๆ

Delta

Delta คือ Volume ฝั่งไล่ซื้อ ลบด้วย Volume ฝั่งไล่ขาย ในแท่งนั้น

• Delta เป็นบวก = คนไล่ซื้อมากกว่า
• Delta เป็นลบ = คนไล่ขายมากกว่า

ตรงที่น่าสนใจคือตอนที่ Delta กับราคาไม่ไปทางเดียวกัน เช่น Delta บวกเยอะ แต่แท่งปิดแดงหรือราคาไม่ขึ้น แปลว่าคนไล่ซื้อใส่แรงเต็มที่ แต่มีคนรอขายรับไว้หมด

Cumulative Delta (CVD)

คือเอา Delta มาบวกสะสมต่อกันไปเรื่อยๆ จะเห็นภาพรวมว่าช่วงนี้ฝั่งไหนไล่หนักกว่า ใช้ดูคู่กับราคาได้ เช่น ราคาทำ High ใหม่ แต่ CVD ไม่ทำ High ตาม ก็อาจแปลว่าแรงไล่ซื้อเริ่มแผ่ว

DOM หรือ Order Book

DOM แสดงคำสั่ง Limit ที่รออยู่ในแต่ละระดับราคา ข้อดีคือเห็นว่ามีคนรอเยอะตรงไหน แต่ข้อควรระวังคือคำสั่งที่รออยู่ ยกเลิกเมื่อไหร่ก็ได้ เห็นกองใหญ่อยู่ตรงนั้น ไม่ได้แปลว่ามันจะอยู่จนราคามาถึง

Volume Profile

Volume Profile ไม่ใช่ Order Flow โดยตรง แต่ใช้คู่กันบ่อยมาก มันบอกว่าในช่วงที่เลือก ราคาไหนมีการซื้อขายสะสมเยอะที่สุด (POC) และช่วงไหนเป็นช่วงที่ตลาดมองว่าราคาแฟร์ (Value Area) เอาไว้หาโซนที่น่าจะมีปฏิกิริยา

3 อาการที่ผมดูจาก Order Flow

1. Absorption: ไล่แรงแต่ไปไม่ถึงไหน

ราคาลงมาที่โซน มีคนไล่ขายหนักมาก Delta ติดลบเยอะ แต่ราคาลงต่อไม่ได้ หรือลงไปนิดเดียวแล้วเด้งกลับ แปลว่ามีคนตั้ง Limit Buy รอรับอยู่ตรงนั้น ฝั่งไล่ขายก็เลยเสียแรงฟรี

อาการนี้คือ Effort vs Result ในแบบที่ละเอียดขึ้น แทนที่จะเห็นแค่ Volume สูงแท่งเดียว เราเห็นเลยว่าใครไล่ ใครรับ และรับไว้ที่ราคาไหน

2. Imbalance: ฝั่งเดียวกินขาด

บางระดับราคา ฝั่งไล่ซื้อมากกว่าฝั่งไล่ขายแบบขาดลอยเลย หลายระดับติดกัน แบบนี้มักเกิดตอนที่ราคาวิ่งแรงๆ และไม่มีใครขวาง ระดับราคาที่เกิด Imbalance ซ้อนกันหลายชั้น บางทีกลายเป็นโซนที่ราคากลับมาเทสแล้วมีปฏิกิริยา

3. Exhaustion: แรงไล่เริ่มหมด

ราคาวิ่งไปถึงปลายทาง แต่ Volume ฝั่งไล่ที่ขอบบนสุดหรือล่างสุดของแท่งเหลือน้อยมาก เหมือนไม่มีคนอยากไล่ต่อแล้ว ถ้าเกิดที่โซนที่เราวางแผนไว้ จะเป็นสัญญาณให้ระวังว่าราคาอาจพักหรือกลับตัว

Order Flow ใช้กับ Forex และทองได้ไหม

อันนี้ต้องพูดกันตรงๆ ครับ

Forex กับทอง Spot (XAUUSD) เป็นตลาด OTC ไม่มีตลาดกลางที่รวมคำสั่งซื้อขายทั้งหมดไว้ที่เดียว ข้อมูลที่เราเห็นบน MT4/MT5 เลยเป็นแค่ฟีดราคาของโบรก ไม่ใช่ Order Book จริงของทั้งตลาด Volume ที่เห็นก็เป็น Tick Volume คือนับว่าราคาขยับกี่ครั้ง ไม่ใช่จำนวนสัญญาที่ซื้อขายกันจริง

แปลว่า Footprint หรือ Delta ที่คำนวณจากฟีดของโบรก Forex ต้องใช้แบบรู้ข้อจำกัดนะ มันประมาณการจากการขยับของราคา ไม่ได้มาจากการซื้อขายจริงที่ Bid กับ Ask ของทั้งตลาด

ถ้าอยากได้ Order Flow ที่ใกล้เคียงของจริงที่สุด คนสายนี้จะไปดูจาก Futures ที่ซื้อขายในตลาดกลาง เช่น

• ทอง ดู GC หรือ MGC ของ COMEX
• EURUSD ดู 6E ของ CME

แล้วเอาโซนหรือพฤติกรรมที่เห็นจาก Futures มาเทียบกับกราฟที่เราเทรดจริง แต่ต้องจำไว้ว่าราคา Futures กับ Spot ไม่เท่ากันเป๊ะ ให้เทียบเป็นโซนหรือเทียบจังหวะ ไม่ใช่เอาตัวเลขราคามาวางทับกันตรงๆ

ส่วนใครยังไม่อยากไปถึง Futures ใช้ Volume ธรรมดาร่วมกับ Volume Profile บนกราฟที่เทรดก็ได้ภาพที่ใช้งานได้แล้ว ผมทำอินดิเคเตอร์ VT OrderFlow บน TradingView ไว้ช่วยดู POC, Value Area และโซนที่มี Volume ยืนยัน สำหรับคนที่ไม่อยากนั่งลากเองทุกวัน

เริ่มใช้ Order Flow ยังไงดี (ฉบับมือใหม่)

1. อ่าน Volume ธรรมดาให้คล่องก่อน ถ้ายังดู Effort vs Result จาก Volume ปกติไม่ออก ไปดู Footprint ยิ่งงงเข้าไปใหญ่
2. หาโซนจาก TF ใหญ่ก่อนเสมอ Order Flow มีประโยชน์ที่สุดตอนราคาเข้าโซนที่เราวางแผนไว้ ไม่ใช่นั่งดูตัวเลขวิ่งทั้งวัน
3. ดูแค่ 1-2 อย่างพอ เริ่มแค่ Delta กับ Footprint ก็พอ ยังไม่ต้องเปิด DOM, CVD, Heatmap พร้อมกันทีเดียว
4. ดูว่าแรงที่ไล่เข้ามา ได้ผลไหม ไล่หนักแต่ราคาไม่ไป = มีคนรับ ไล่หนักแล้วราคาไปจริง = ฝั่งนั้นคุม
5. รอราคายืนยันเหมือนเดิม Order Flow ช่วยให้อ่านได้ละเอียดขึ้น แต่ไม่ได้ทำให้เราไม่ต้องมี SL หรือไม่ต้องรอ

พอเห็นอาการแล้ว ขั้นตอนการเข้าเทรด วาง SL และรอการยืนยัน ผมเขียนไว้ใน เทรดด้วย Volume ยังไง ให้เข้าเทรดแบบมีหลักฐาน ใช้หลักเดียวกันได้เลย

ข้อผิดพลาดที่เจอบ่อยตอนเริ่มดู Order Flow

• คิดว่า Delta บวกแปลว่าราคาต้องขึ้น Delta บวกแต่ราคาไม่ขึ้น กลับเป็นสัญญาณที่สำคัญกว่าด้วยซ้ำ
• เชื่อ DOM มากเกินไป คำสั่งที่รออยู่ ถอนออกได้ตลอด
• ดู Order Flow นอกโซน ตัวเลขวิ่งทั้งวัน ถ้าไม่มีบริบท ก็แค่ Noise
• เอา Footprint จากโบรก Forex ไปตีความเหมือนข้อมูล Futures ข้อมูลคนละแบบ ต้องใช้ให้ถูก
• เปิดเครื่องมือเยอะจนตัดสินใจไม่ได้ จอยิ่งรก ก็ยิ่งเข้าช้า

FAQ

Order Flow คืออะไร สรุปสั้นๆ?

คือการดูว่าคำสั่งซื้อขายที่เข้ามา ฝั่งไหนเป็นคนไล่ราคา ฝั่งไหนเป็นคนรอรับ และแรงที่ไล่เข้ามาทำให้ราคาไปได้จริงไหม

Order Flow Trading คืออะไร?

คือการเทรดโดยใช้ข้อมูลการไล่กับการรับของคำสั่งซื้อขายเป็นตัวช่วยตัดสินใจ เช่น ดู Absorption หรือ Delta ที่โซนสำคัญ ก่อนตัดสินใจเข้าหรือไม่เข้า

Order Flow กับ Volume ต้องใช้อันไหน?

ไม่ต้องเลือกครับ Order Flow คือการดู Volume ให้ละเอียดขึ้น มือใหม่ควรอ่าน Volume ธรรมดาให้คล่องก่อน แล้วค่อยต่อยอดไป Order Flow

ดู Order Flow ของทองได้จากไหน?

ถ้าอยากได้ข้อมูลที่มาจากตลาดกลาง ให้ดูจาก Futures ทองอย่าง GC หรือ MGC ผ่านแพลตฟอร์มที่มี Footprint แล้วเอาโซนมาเทียบกับ XAUUSD ส่วนบนกราฟ Spot ใช้ Volume กับ Volume Profile ประกอบได้

Order Flow เหมาะกับเทรดเดอร์แบบไหน?

เหมาะกับคนเทรดระยะสั้นถึงกลางที่มีโซนชัดอยู่แล้ว และอยากรู้ว่าตอนราคาเข้าโซน ใครเป็นฝ่ายชนะ ถ้ายังไม่มีแผนหรือโซน Order Flow จะช่วยได้น้อย

สรุป

Order Flow คือการดูการ "ไล่" กับการ "รับ" ของคำสั่งซื้อขาย เครื่องมืออย่าง Footprint, Delta, CVD และ DOM เป็นแค่ตัวที่ทำให้เรามองเห็นมัน อาการที่ควรจำไว้ก่อนคือ Absorption, Imbalance และ Exhaustion และถ้าเทรด Forex หรือทอง ต้องรู้ว่าข้อมูลบนกราฟโบรกมีข้อจำกัด ถ้าอยากได้ของจริงให้ไปดูจาก Futures

ถ้าอยากฝึกอ่าน Volume กับ Order Flow บนกราฟจริง มาเรียนด้วยกันที่ VT School ครับ

หรือจะเริ่มจากคลิปฟรีก่อนก็ได้ ที่ช่อง YouTube Volume Trader Thailand ผมลงเรื่อง Volume, Order Flow และการหาโซนไว้เยอะ

อ่านต่อ: บทความที่เกี่ยวข้อง

• Volume Profile คืออะไร อ่าน POC VAH VAL
• Stop Hunt และ Liquidity Sweep คืออะไร
• Demand Supply Zone คืออะไร
• VWAP คืออะไร ใช้ยังไง

VT School ตอนนี้ปิดรับสมาชิกแล้ว รุ่นสองกำลังจะเปิดเร็วๆ นี้ ลงชื่อรอรุ่นสอง เปิดเมื่อไหร่ ผมแจ้งทันที

เนื้อหาเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยง